IPO - можно ли на нем заработать?
Разразившаяся в текущем 2020 году пандемия, подстегнула центральные банки мира, во главе с ФРС США, к наполнению финансовых рынков ликвидностью, деньгами, попросту говоря. Ставки денежного рынка и доходности по облигациям поползли вниз, но - с другой стороны, у акционерных обществ появилась возможность привлечь для дальнейшего развития компаний относительно дешевый акционерный капитал, путем первичного предложения на биржевом рынке своих акций (IPO). Этой возможностью решили воспользоваться как молодые стартапы, уже получившие первоначальные венчурные взносы от фондов и инвесторов, так и компании с историей, успешно работающие уже не один год.
Если анализировать желающих стать публичными и получить биржевые котировки, то в 2020 выделялись представители секторов IT, биофармацевтики, страхового бизнеса, он-лайн и офф-лайн ритейлеры, высокотехнологичные компании по производству машин и оборудования и др.
Необходимо отметить ведущую роль в подготовке и проведении успешных первичных размещений на биржах США - NYSE и NASDAQ, крупнейших инвестиционных банков: Goldman Sachs, J.P.Morgan, Morgan Stanley (большая тройка) и многих других именитых брокеров и банков из США, Европы и Азии (мы говорим о биржевых площадках США как о наиболее перспективных по возможностям привлечь публичный капитал).
Давайте посмотрим, какую ценовую динамику продемонстрировали выходившие на американский рынок за последние несколько месяцев (до и после выборов в США), компании: обратим внимание на ценовой гэп (насколько выше цены первичного размещения оказывалась цена на биржевых торгах по данной бумаге), а так же проследим за графиками цен вновь вышедших на биржу эмитентов. Все расчеты, по понятной причине, ведутся в долларах США.
А теперь, внимание!
У российских инвесторов и биржевых игроков появилась возможность участия в финансовом результате данного сегмента западных рынков с физической поставкой ценных бумаг или без нее (в зависимости от инвестиционного статуса клиента - Квалифицированный инвестор или нет), причем, используя рублевые средства, без всякой предварительной конвертации в доллары.
Из представленных выше графиков видно, что зачастую в первые 2-3 недели, акции вновь вышедших на рынок компаний демонстрируют спекулятивный рост, инвесторы, работающие со мной, имеют возможность для досрочной продажи актива и фиксации прибыли по сделке, не дожидаясь окончания LOCK периода (согласно правил SEC - комиссии по ценным бумагам и биржам, акции купленные на IPO, нельзя продавать ранее 93 календарных дней ).
Данный вид сделок является высокорискованным и доступен только для квалифицированных инвесторов.
Что же делать неквалифицированным инвесторам?
Для них брокеры предлагают структурные продукты, в частности фонд фондов, покупая которые инвестору не нужно самому принимать решения об участии в том или ином IPO. Ниже приведены графики трех ETF, инвестирующих в первичные размещения, на основе которых сформирован структурный продукт, для неквалифицированных инвесторов.
За более подробной консультацией по вопросам участия в IPO, взаимодействию с брокером, обращайтесь по нижеуказанным контактам:
Труняев Алексей - финансовый советник
trunyaev68@mail.ru Mobile: +7 (946) 530-31-25 Mobile: +7 (919) 964-24-13
Это авторский текст. Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.
07.12.2020г. Поделиться
|
РЕКЛАМА