Дивидендные аристократы: теория и практика
Есть два основных способа получения прибыли при инвестировании: это рост курсовой стоимости купленных активов и выплата дивидендов.
Что делать тем людям, у которых есть возможность инвестировать, но нет времени заниматься отслеживанием всех тонкостей процесса? Одним из решений может стать покупка акций «дивидендных аристократов» - своего рода элиты фондового рынка. Это понятие зародилось в США, и первому списку дивидендных аристократов - американскому индексу S&P 500 Dividend Aristocrats – уже исполнилось 30 лет (отсчёт с 31.12.1989 г.).
Этот индекс пересматривается ежегодно, и, чтобы претендовать на попадание в его состав, акции компании должны удовлетворять ряду требований, основные из которых:
- входить в состав индекса S&P 500;
- увеличивать итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд;
- иметь минимальную рыночную капитализацию (FMC) не менее 3 млрд $ и среднедневной оборот (ADVT) не менее 5 млн $ в течение трёх месяцев.
Интересный факт: коммунальные компании известны своими стабильными дивидендами. Например, американская компания The York Water Company непрерывно выплачивает дивиденды на протяжении 203 лет: это принадлежащая инвесторам коммунальная компания, работающая в Пенсильвании, США. Она была основана в 1816 году группой местных бизнесменов, озабоченных противопожарной защитой. Это старейшее коммунальное предприятие в США, имеющее самый длинный рекорд последовательных дивидендов с 1816 года. Таким образом, звание «дивидендный аристократ» нужно не только заслужить, но и постоянно его подтверждать увеличением выплаты.
Российский фондовый рынок очень молод, и для попадания в Dividend Aristocrats Russia Index нет требований к капитализации и среднедневному обороту. На данный момент основ ными условиями являются:
- листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE);
- рост итогового дивиденда на акцию за год не менее пяти лет подряд, но может быть один и тот же дивиденд не более двух лет подряд в течение этого пятилетнего периода.
В данный момент в Dividend Aristocrats Russia Index входит всего лишь шесть бумаг пяти компаний: НЛМК, «Татнефть» (ао) и (ап), «ТГК-1», «НОВАТЭК», «Лукойл». Это сложно назвать полноценной диверсификацией, но наш фондовый рынок активно развивается.
А теперь приведём конкретные данные и рекомендации по американским и российским «аристократам»:
Тикер Компания Дивидендная доходность P/E P/B Debt/Eq Gross M Payout Примечания, рекомендации по покупке
PBCT People's United Financial, Inc. 6,80% 9,22 0,59 0 - 61,60% выплачивают дивиденды с 1988, покупать менее уровня 10,5$
T AT&T Inc. 7,14% 17,79 1,18 0,96 54,20% 125,50% покупать менее уровня 29$
CAT Caterpillar Inc. 2,68% 20,67 6,05 2,81 31,20% 54,80% покупать менее уровня 131$
ROST Ross Stores, Inc. 1,22% 62,39 11,52 1,08 22,10% 52,20% выплачивают дивиденды с 1994, покупать менее уровня 81$
PEP PepsiCo, Inc. 2,99% 27,84 15,17 3,6 55,30% 79,00% покупать менее уровня 126$
LKOH ПАО ЛУКОЙЛ 7,34% 4,91 1,06 0,52 26,21% 152,99% выплачивают дивиденды с 2001, покупать менее уровня 4655р.
Надеемся, приведённая информация будет интересна и полезна.

Поделиться

  Дивидендные аристократы: теория и практика  
Есть два основных способа получения прибыли при инвестировании: это рост курсовой стоимости купленных активов и выплата дивидендов.
Что делать тем людям, у которых есть возможность инвестировать, но нет времени заниматься отслеживанием всех тонкостей процесса? Одним из решений может стать покупка акций «дивидендных аристократов» - своего рода элиты фондового рынка. Это понятие зародилось в США, и первому списку дивидендных аристократов - американскому индексу S&P 500 Dividend Aristocrats – уже исполнилось 30 лет (отсчёт с 31.12.1989 г.).
Этот индекс пересматривается ежегодно, и, чтобы претендовать на попадание в его состав, акции компании должны удовлетворять ряду требований, основные из которых:
- входить в состав индекса S&P 500;
- увеличивать итоговый дивиденд на акцию за год не менее 25 лет подряд;
- иметь минимальную рыночную капитализацию (FMC) не менее 3 млрд $ и среднедневной оборот (ADVT) не менее 5 млн $ в течение трёх месяцев.
Интересный факт: коммунальные компании известны своими стабильными дивидендами. Например, американская компания The York Water Company непрерывно выплачивает дивиденды на протяжении 203 лет: это принадлежащая инвесторам коммунальная компания, работающая в Пенсильвании, США. Она была основана в 1816 году группой местных бизнесменов, озабоченных противопожарной защитой. Это старейшее коммунальное предприятие в США, имеющее самый длинный рекорд последовательных дивидендов с 1816 года. Таким образом, звание «дивидендный аристократ» нужно не только заслужить, но и постоянно его подтверждать увеличением выплаты.
Российский фондовый рынок очень молод, и для попадания в Dividend Aristocrats Russia Index нет требований к капитализации и среднедневному обороту. На данный момент основ ными условиями являются:
- листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE);
- рост итогового дивиденда на акцию за год не менее пяти лет подряд, но может быть один и тот же дивиденд не более двух лет подряд в течение этого пятилетнего периода.
В данный момент в Dividend Aristocrats Russia Index входит всего лишь шесть бумаг пяти компаний: НЛМК, «Татнефть» (ао) и (ап), «ТГК-1», «НОВАТЭК», «Лукойл». Это сложно назвать полноценной диверсификацией, но наш фондовый рынок активно развивается.
А теперь приведём конкретные данные и рекомендации по американским и российским «аристократам»:
Тикер Компания Дивидендная доходность P/E P/B Debt/Eq Gross M Payout Примечания, рекомендации по покупке
PBCT People's United Financial, Inc. 6,80% 9,22 0,59 0 - 61,60% выплачивают дивиденды с 1988, покупать менее уровня 10,5$
T AT&T Inc. 7,14% 17,79 1,18 0,96 54,20% 125,50% покупать менее уровня 29$
CAT Caterpillar Inc. 2,68% 20,67 6,05 2,81 31,20% 54,80% покупать менее уровня 131$
ROST Ross Stores, Inc. 1,22% 62,39 11,52 1,08 22,10% 52,20% выплачивают дивиденды с 1994, покупать менее уровня 81$
PEP PepsiCo, Inc. 2,99% 27,84 15,17 3,6 55,30% 79,00% покупать менее уровня 126$
LKOH ПАО ЛУКОЙЛ 7,34% 4,91 1,06 0,52 26,21% 152,99% выплачивают дивиденды с 2001, покупать менее уровня 4655р.
Надеемся, приведённая информация будет интересна и полезна.

Поделиться

РЕКЛАМА