Любит ли брокер вас так, как любит ваши деньги?
Начинающего инвестора зачастую сбивает с целей инвестиции настойчивая, практически отеческая забота брокера об эффективности вложения ваших средств. Совершенно бесплатно публикуются разнообразные идеи и предлагаются всевозможные инвестиционные продукты. На первый взгляд делается все, чтобы вы использовали свой капитал с максимальной для себя выгодой.
Так ли это?
Комиссия – основное топливо процесса. Чем больше на вас сыплется информации, тем чаще вы совершаете выгодные или не очень сделки. А каждая сделка – комиссия! Ну и, конечно же, чем длиннее регламенты и тарифы, чем больше в них звездочек и микрошрифта тем больше и объемнее брокерские бонусы.
Один из ключевых обязательных вопросов, возникающих у начинающего инвестора, это выбор брокера. Можно подумать, что это не так важно: все участники имеют необходимую аккредитацию и компетенции, размеры комиссий на фондовом рынке в настоящее время исчисляются долями процента. С другой стороны, существуют факторы и условия, которые необходимо учитывать при выборе брокера, максимально отвечающего конкретным задачам инвестора.
Критерии выбора брокера
Тарифы
С ними можно ознакомиться на сайте брокера, здесь важно быть внимательным к написанному мелким шрифтом в многостраничных договорах. Основные составляющие тарифа это:
- брокерская комиссия за заключение сделок. Она является основным заработком брокера, поэтому он заинтересован, чтобы вы торговали больше и чаще. Сейчас размер комиссии у ТОПовых брокеров составляет доли процента от суммы сделки, но сумма может варьироваться в зависимости от ваших объёмов и частоты сделок.
- депозитарное обслуживание. Депозитарий — организация, которая хранит электронные записи о ваших ценных бумагах. Чаще всего это фиксированная сумма в месяц независимо от количества бумаг и объёма сделок, у некоторых брокеров бесплатно. «Открытие», например, хранит иностранные акции в не аффилированных депозитариях!
Надёжность
Это более сложный фактор для анализа. Можно привести официальные данные, на основе которых выбрать ТОПовых российских брокеров.
Ведущие операторы: торговый оборот по акциях и паям (данные август 2020)*
Позиция в списке Наименование компании Торговый оборот, руб
1 ФГ БКС 895 431 801 939
2 ВТБ 420 568 085 162
3 Сбербанк 385 460 200 570
4 ООО "Ренессанс Брокер" 342 304 972 831
5 ООО "Меррилл Линч Секьюритиз" 192 045 105 113
6 АО "Тинькофф Банк" 181 675 344 786
7 ФИНАМ 161 825 429 157
8 Группа Банка "ФК Открытие" 140 248 069 206
9 Группа компаний "РЕГИОН" 133 526 555 393
10 АО "АЛЬФА-БАНК" 112 005 099 921
Ведущие операторы: число зарегистрированных клиентов (данные август 2020)*
Позиция в списке Наименование компании Число клиентов
1 АО "Тинькофф Банк" 2 390 637
2 Сбербанк 2 158 908
3 ВТБ 973 636
4 ФГ БКС 517 483
5 Группа Банка "ФК Открытие" 287 809
6 ФИНАМ 260 812
7 АО "АЛЬФА-БАНК" 186 727
8 Фридом Финанс 73 411
9 ООО "АТОН" 54 474
10 ООО УК "Альфа-Капитал" 47 464
Вывод: более 80% всего оборота и клиентов обслуживаются первой десяткой брокеров рейтинга, они зарекомендовали себя надёжными организациями. Для получения рейтинговой информации можно использовать данные НРА – ООО «Национальное рейтинговое агентство» - регулярно подводящего итоги в разных областях (http://www.ra-national.ru).
Удобство
Определяется возможностью максимального выбора для клиентов: торговля через специальные платформы (QUIK, MetaTrader), через родные приложения брокеров при доступности веб-версии, программы для компьютера и мобильного телефона. В идеальной ситуации инвестор может торговать как через родное приложение брокера, так и через сторонние терминалы.
Возможности
Всё большую важность приобретает возможность открыть брокерский счёт и зачислить деньги онлайн. Инвестор может жить в крупном городе или небольшом населённом пункте и всё осуществить без визита в офис.
К этому фактору можно отнести и минимальный порог для открытия счёта - это сумма, которую вам необходимо положить на брокерский счёт, чтобы начать работу. Сейчас высокая конкуренция на брокерском рынке, и всё больше брокеров отменяют минимальный порог входа (или делают его символическим) и лишь рекомендуют начинать с определённой суммы.
Очень важный фактор возможностей – это список доступных для покупки бумаг. Российский фондовый рынок составляет порядка 1% от мирового. Интересные и надёжные эмитенты торгуются на зарубежных биржах. Российский инвестор может получить доступ к некоторым таким ценным бумагам через Санкт-Петербургскую биржу. Например, «Сбербанк» не работает с иностранными площадками, а «Открытие Брокер» позволяет работать со многими иностранными площадками, даже Xetra (Германия).
Важно детально изучить все условия ввода и вывода денежных средств перед началом работы. В идеальной ситуации хочется иметь возможность пополнять свой счёт в онлайн-режиме без комиссий и дополнительных платежей, но на самом деле так происходит не всегда.
Стоит обратить внимание на возможности и оперативность технической поддержки брокера, а также наличие бесплатного обучения: онлайн-курсы, вебинары и пр. Здесь мне больше всего нравится «БКС», где много разных обучающих курсов для новичков или уже состоявшихся инвесторов, обучение трейдеров, автоматизированные системы, разные семинары от профи биржевой торговли.
Тарифы и условия брокеры меняют в одностороннем порядке, возможно, прямо во время написания данной статьи.
Подводя итог по российским брокерам, объединяем ключевые параметры ниже, куда внесли присутствующих в обеих вышеприведённых таблицах:
Брокер Работа с ТТ (Quik, Metatrader) Собственные приложения и веб-интерфейс Открытие счета онлайн Мин. порог открытия счета Доступность покупки иностранных бумаг Возможность вывода средств без комиссии Покупка/Продажа валюты
ОА "Тинькофф банк" - + + Отсутствует + + +
Сбербанк + + +** 1000р. - + +
ВТБ + + +** 1000р. + + +
ФГ БКС + + + Отсутствует + + +
Группа Банка "ФК Открытие" + + + Отсутствует + + +
ФИНАМ + + + Отсутствует + + +
АО "АЛЬФА-БАНК" + + + Отсутствует + + +
*Источник - https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx
** если вы уже клиент
Отдельно стоит отметить иностранные брокерские компании: часто их условия выгоднее российских, но здесь свои подводные камни. Основные преимущества иностранных брокерских счетов:
- диверсификация рисков, активы клиентов страхуются на случай банкротства брокера;
- большой выбор доступных финансовых инструментов, а значит большие возможности с точки зрения доходности;
- меньшая комиссия за операции, чем у российского брокера.
Но есть и минусы. С учетом напряженной геополитической ситуации и политики санкций иностранные брокеры несколько опасаются работать с российскими клиентами, а если и идут на это, то долго и тщательно проверяют его и источники его доходов. В связи с этим процесс открытия счета в зарубежном брокере, а также ввода и вывода средств с него дольше и сложнее.
Российские брокеры самостоятельно производят расчёт налога и сдачу отчётности, потому что выступают в роли налогового агента по НДФЛ. В случае с иностранным брокером общение с российской налоговой и подача отчётности ложится на плечи самого инвестора. Поправки в российское законодательство обязали всех, у кого есть брокерские счета за пределами страны, отчитываться о них:
- в течение одного месяца с момента открытия счета вы должны подать уведомление об открытии счета по специальной форме Федеральной налоговой службы. Лучше делать это с помощью специалистов.
- ежегодно предоставлять отчет о движении средств;
- соблюдать ограничения по зачислению и списанию денежных средств, чтобы не получить штраф;
- соблюдать ограничения по осуществлению валютных операций в случаях, установленных валютным законодательством.
На сотрудничество с российскими инвесторами идут лидеры рейтинга лучших брокеров, составляемого ежегодно американским журналом Barron’s: Interactive Brokers, SAXO broker, Lightspeed и другие. Комиссия за работу брокера может быть как фиксированной, так и плавающей, например, зависящей от объема активов, оборота или от количества акций. Обычно иностранные брокеры устанавливают минимальный порог входа в $10-30 тыс.
Одним из преимуществ Interactive Brokers (IB) является то, что ценные бумаги и деньги клиентов застрахованы, активы хранятся у американских кастодианов и банков. Издержки минимальны. Заработать можно и на полностью оплаченных акциях: с разрешения клиента IB выдаст их в кредит трейдерам для коротких продаж. Клиент получит половину из процентов, заработанных брокером на этом, в результате доходность долгосрочных вложений увеличится. IB дает доступ к инструментам на любой вкус: можно торговать на более чем 100 площадках в 31 стране. Доступно 14 типов инструментов, включая акции, облигации, ETF, фьючерсы и биржевые товары. Из минусов: поддержка IB — особенно русскоговорящая — долго решает проблемы и не всегда качественно консультирует клиентов.
SAXO банк был основан в далеком 1992 году в Дании, на сегодняшний день предоставляет свои услуги по всему ЕС и миру, имея среди своих клиентов представителей более чем из 120 стран мира. Это один из самых надежнейших банков Европы и мира в целом, соответственно и его брокерское подразделение тоже. SAXO broker обладает обширной сеткой тарифов на многие инструменты и биржи. Комиссии достаточно высокие. Минимальный депозит для брокерского счёта – 10 тысяч. Для предоставления брокерских услуг Saxo bank использует свои собственные разработки в сфере программного обеспечения – SaxoTraderPro и SaxoTraderGO. Обе программы можно сочетать, так как у них единый счёт. Saxo банк даёт своим клиентам возможность торговать на многих биржах. Среди них есть американский NASDAQ, немецкая XETRA, лондонская фондовая биржа, а также фондовая биржа Сингапура, шведская криптовалютная биржа Cryex и Forex. Инвестором в Saxo bank стать гораздо тяжелей. Сотрудники поддержки клиентов должны разговаривать на языке клиента, в нашем случае – на русском. С ними можно связаться по телефону либо по электронной почте, онлайн-чата нет. Saxo bank – это один из самых надежных брокеров и банков Европы и мира. Его брокерское подразделение предоставляет качественные и удобные услуги, за которые, правда, приходится прилично платить. Если вы владеете достаточным капиталом, вы вполне можете открыть счёт у этого брокера.
Вывод: оптимальней всего диверсифицировать портфели, распределив их по нескольким брокерам, которые были выбраны по собственным критериям под разные задачи.
Поделиться
  Любит ли брокер вас так, как любит ваши деньги?  
Начинающего инвестора зачастую сбивает с целей инвестиции настойчивая, практически отеческая забота брокера об эффективности вложения ваших средств. Совершенно бесплатно публикуются разнообразные идеи и предлагаются всевозможные инвестиционные продукты. На первый взгляд делается все, чтобы вы использовали свой капитал с максимальной для себя выгодой.
Так ли это?
Комиссия – основное топливо процесса. Чем больше на вас сыплется информации, тем чаще вы совершаете выгодные или не очень сделки. А каждая сделка – комиссия! Ну и, конечно же, чем длиннее регламенты и тарифы, чем больше в них звездочек и микрошрифта тем больше и объемнее брокерские бонусы.
Один из ключевых обязательных вопросов, возникающих у начинающего инвестора, это выбор брокера. Можно подумать, что это не так важно: все участники имеют необходимую аккредитацию и компетенции, размеры комиссий на фондовом рынке в настоящее время исчисляются долями процента. С другой стороны, существуют факторы и условия, которые необходимо учитывать при выборе брокера, максимально отвечающего конкретным задачам инвестора.
Критерии выбора брокера
Тарифы
С ними можно ознакомиться на сайте брокера, здесь важно быть внимательным к написанному мелким шрифтом в многостраничных договорах. Основные составляющие тарифа это:
- брокерская комиссия за заключение сделок. Она является основным заработком брокера, поэтому он заинтересован, чтобы вы торговали больше и чаще. Сейчас размер комиссии у ТОПовых брокеров составляет доли процента от суммы сделки, но сумма может варьироваться в зависимости от ваших объёмов и частоты сделок.
- депозитарное обслуживание. Депозитарий — организация, которая хранит электронные записи о ваших ценных бумагах. Чаще всего это фиксированная сумма в месяц независимо от количества бумаг и объёма сделок, у некоторых брокеров бесплатно. «Открытие», например, хранит иностранные акции в не аффилированных депозитариях!
Надёжность
Это более сложный фактор для анализа. Можно привести официальные данные, на основе которых выбрать ТОПовых российских брокеров.
Ведущие операторы: торговый оборот по акциях и паям (данные август 2020)*
Позиция в списке Наименование компании Торговый оборот, руб
1 ФГ БКС 895 431 801 939
2 ВТБ 420 568 085 162
3 Сбербанк 385 460 200 570
4 ООО "Ренессанс Брокер" 342 304 972 831
5 ООО "Меррилл Линч Секьюритиз" 192 045 105 113
6 АО "Тинькофф Банк" 181 675 344 786
7 ФИНАМ 161 825 429 157
8 Группа Банка "ФК Открытие" 140 248 069 206
9 Группа компаний "РЕГИОН" 133 526 555 393
10 АО "АЛЬФА-БАНК" 112 005 099 921
Ведущие операторы: число зарегистрированных клиентов (данные август 2020)*
Позиция в списке Наименование компании Число клиентов
1 АО "Тинькофф Банк" 2 390 637
2 Сбербанк 2 158 908
3 ВТБ 973 636
4 ФГ БКС 517 483
5 Группа Банка "ФК Открытие" 287 809
6 ФИНАМ 260 812
7 АО "АЛЬФА-БАНК" 186 727
8 Фридом Финанс 73 411
9 ООО "АТОН" 54 474
10 ООО УК "Альфа-Капитал" 47 464
Вывод: более 80% всего оборота и клиентов обслуживаются первой десяткой брокеров рейтинга, они зарекомендовали себя надёжными организациями. Для получения рейтинговой информации можно использовать данные НРА – ООО «Национальное рейтинговое агентство» - регулярно подводящего итоги в разных областях (http://www.ra-national.ru).
Удобство
Определяется возможностью максимального выбора для клиентов: торговля через специальные платформы (QUIK, MetaTrader), через родные приложения брокеров при доступности веб-версии, программы для компьютера и мобильного телефона. В идеальной ситуации инвестор может торговать как через родное приложение брокера, так и через сторонние терминалы.
Возможности
Всё большую важность приобретает возможность открыть брокерский счёт и зачислить деньги онлайн. Инвестор может жить в крупном городе или небольшом населённом пункте и всё осуществить без визита в офис.
К этому фактору можно отнести и минимальный порог для открытия счёта - это сумма, которую вам необходимо положить на брокерский счёт, чтобы начать работу. Сейчас высокая конкуренция на брокерском рынке, и всё больше брокеров отменяют минимальный порог входа (или делают его символическим) и лишь рекомендуют начинать с определённой суммы.
Очень важный фактор возможностей – это список доступных для покупки бумаг. Российский фондовый рынок составляет порядка 1% от мирового. Интересные и надёжные эмитенты торгуются на зарубежных биржах. Российский инвестор может получить доступ к некоторым таким ценным бумагам через Санкт-Петербургскую биржу. Например, «Сбербанк» не работает с иностранными площадками, а «Открытие Брокер» позволяет работать со многими иностранными площадками, даже Xetra (Германия).
Важно детально изучить все условия ввода и вывода денежных средств перед началом работы. В идеальной ситуации хочется иметь возможность пополнять свой счёт в онлайн-режиме без комиссий и дополнительных платежей, но на самом деле так происходит не всегда.
Стоит обратить внимание на возможности и оперативность технической поддержки брокера, а также наличие бесплатного обучения: онлайн-курсы, вебинары и пр. Здесь мне больше всего нравится «БКС», где много разных обучающих курсов для новичков или уже состоявшихся инвесторов, обучение трейдеров, автоматизированные системы, разные семинары от профи биржевой торговли.
Тарифы и условия брокеры меняют в одностороннем порядке, возможно, прямо во время написания данной статьи.
Подводя итог по российским брокерам, объединяем ключевые параметры ниже, куда внесли присутствующих в обеих вышеприведённых таблицах:
Брокер Работа с ТТ (Quik, Metatrader) Собственные приложения и веб-интерфейс Открытие счета онлайн Мин. порог открытия счета Доступность покупки иностранных бумаг Возможность вывода средств без комиссии Покупка/Продажа валюты
ОА "Тинькофф банк" - + + Отсутствует + + +
Сбербанк + + +** 1000р. - + +
ВТБ + + +** 1000р. + + +
ФГ БКС + + + Отсутствует + + +
Группа Банка "ФК Открытие" + + + Отсутствует + + +
ФИНАМ + + + Отсутствует + + +
АО "АЛЬФА-БАНК" + + + Отсутствует + + +
*Источник - https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx
** если вы уже клиент
Отдельно стоит отметить иностранные брокерские компании: часто их условия выгоднее российских, но здесь свои подводные камни. Основные преимущества иностранных брокерских счетов:
- диверсификация рисков, активы клиентов страхуются на случай банкротства брокера;
- большой выбор доступных финансовых инструментов, а значит большие возможности с точки зрения доходности;
- меньшая комиссия за операции, чем у российского брокера.
Но есть и минусы. С учетом напряженной геополитической ситуации и политики санкций иностранные брокеры несколько опасаются работать с российскими клиентами, а если и идут на это, то долго и тщательно проверяют его и источники его доходов. В связи с этим процесс открытия счета в зарубежном брокере, а также ввода и вывода средств с него дольше и сложнее.
Российские брокеры самостоятельно производят расчёт налога и сдачу отчётности, потому что выступают в роли налогового агента по НДФЛ. В случае с иностранным брокером общение с российской налоговой и подача отчётности ложится на плечи самого инвестора. Поправки в российское законодательство обязали всех, у кого есть брокерские счета за пределами страны, отчитываться о них:
- в течение одного месяца с момента открытия счета вы должны подать уведомление об открытии счета по специальной форме Федеральной налоговой службы. Лучше делать это с помощью специалистов.
- ежегодно предоставлять отчет о движении средств;
- соблюдать ограничения по зачислению и списанию денежных средств, чтобы не получить штраф;
- соблюдать ограничения по осуществлению валютных операций в случаях, установленных валютным законодательством.
На сотрудничество с российскими инвесторами идут лидеры рейтинга лучших брокеров, составляемого ежегодно американским журналом Barron’s: Interactive Brokers, SAXO broker, Lightspeed и другие. Комиссия за работу брокера может быть как фиксированной, так и плавающей, например, зависящей от объема активов, оборота или от количества акций. Обычно иностранные брокеры устанавливают минимальный порог входа в $10-30 тыс.
Одним из преимуществ Interactive Brokers (IB) является то, что ценные бумаги и деньги клиентов застрахованы, активы хранятся у американских кастодианов и банков. Издержки минимальны. Заработать можно и на полностью оплаченных акциях: с разрешения клиента IB выдаст их в кредит трейдерам для коротких продаж. Клиент получит половину из процентов, заработанных брокером на этом, в результате доходность долгосрочных вложений увеличится. IB дает доступ к инструментам на любой вкус: можно торговать на более чем 100 площадках в 31 стране. Доступно 14 типов инструментов, включая акции, облигации, ETF, фьючерсы и биржевые товары. Из минусов: поддержка IB — особенно русскоговорящая — долго решает проблемы и не всегда качественно консультирует клиентов.
SAXO банк был основан в далеком 1992 году в Дании, на сегодняшний день предоставляет свои услуги по всему ЕС и миру, имея среди своих клиентов представителей более чем из 120 стран мира. Это один из самых надежнейших банков Европы и мира в целом, соответственно и его брокерское подразделение тоже. SAXO broker обладает обширной сеткой тарифов на многие инструменты и биржи. Комиссии достаточно высокие. Минимальный депозит для брокерского счёта – 10 тысяч. Для предоставления брокерских услуг Saxo bank использует свои собственные разработки в сфере программного обеспечения – SaxoTraderPro и SaxoTraderGO. Обе программы можно сочетать, так как у них единый счёт. Saxo банк даёт своим клиентам возможность торговать на многих биржах. Среди них есть американский NASDAQ, немецкая XETRA, лондонская фондовая биржа, а также фондовая биржа Сингапура, шведская криптовалютная биржа Cryex и Forex. Инвестором в Saxo bank стать гораздо тяжелей. Сотрудники поддержки клиентов должны разговаривать на языке клиента, в нашем случае – на русском. С ними можно связаться по телефону либо по электронной почте, онлайн-чата нет. Saxo bank – это один из самых надежных брокеров и банков Европы и мира. Его брокерское подразделение предоставляет качественные и удобные услуги, за которые, правда, приходится прилично платить. Если вы владеете достаточным капиталом, вы вполне можете открыть счёт у этого брокера.
Вывод: оптимальней всего диверсифицировать портфели, распределив их по нескольким брокерам, которые были выбраны по собственным критериям под разные задачи.

24.09.2020г.
Поделиться
РЕКЛАМА